人形機(jī)器人“訂單潮”：不必爭真?zhèn)涡枨螅a(chǎn)業(yè)需要泡沫

人形機(jī)器人“訂單潮”：不必爭真?zhèn)涡枨�，產(chǎn)業(yè)需要泡沫

2025-05-21 13:50

新興產(chǎn)業(yè)的競爭本質(zhì)是"耐力賽" 而非 "短跑沖刺"。在訂單潮的喧囂中，企業(yè)既需要把握當(dāng)下的 "流量紅利" 完成原始積累，更要錨定未來的 "技術(shù)深水區(qū)" 構(gòu)建壁壘。

作者：呂鑫燚

編輯：狄鑫彤

出品：具身研習(xí)社

王興興的一句“很多企業(yè)訂單都爆掉了”成為了擊碎人形機(jī)器人“賣不出去”的有力回?fù)�。也�?/span>2025年從人形機(jī)器人“量產(chǎn)元年”升維至“商業(yè)化元年”。

市場上也不斷傳來佐證該言論的消息，松延動力N2機(jī)器人”小孩哥”大定數(shù)量已突破1000臺；宇樹科技已盈利五年且今年前5個(gè)月中標(biāo)項(xiàng)目接近2024全年；樂聚機(jī)器人一季度訂單量上漲200%；梁溪區(qū)、梁溪科技城計(jì)劃購買數(shù)十臺魔法原子全尺寸通用人形機(jī)器人...

一時(shí)間，千臺機(jī)器人下線已不足以成為熱議話題，成群結(jié)隊(duì)開始上班的人形機(jī)器人才更有看頭。

“訂單潮”的到來還揭示了當(dāng)下人形機(jī)器人主要商業(yè)化方向。

具體來看，對于大部分人形機(jī)器人整機(jī)廠而言，工廠生產(chǎn)、科研教育屬于“意料之內(nèi)”的主力場景；展廳導(dǎo)覽、零售導(dǎo)覽屬于“情理之中”的小訂單規(guī)模來源；商業(yè)演出、廣告代言或許是“意料之外”的承接場景。某人形機(jī)器人廠商對具身研習(xí)社表示“起初，我們并沒有覺得商演是個(gè)大需求”。

在具身研習(xí)社看來，人形機(jī)器人“訂單潮”的背后藏著一條主線：在技術(shù)成熟度與市場需求尚未形成共振的當(dāng)下，所有場景需求并不能視為“真實(shí)需求”，部分需求屬于市場熱潮、聚光燈效應(yīng)下催生出來的短暫性需求。但正所謂“不管白貓還是黑貓，能抓到耗子的都是好貓”，無論是長期真實(shí)需求，還是短暫性需求，都將為人形機(jī)器人領(lǐng)域注入“強(qiáng)心劑”。

只不過其考驗(yàn)的是企業(yè)的辨別能力，倘若被蒙蔽雙眼，一心撲在短暫需求，并不利于打磨穿越周期的韌性，泡沫出清后恐難以站穩(wěn)腳跟。

新興產(chǎn)業(yè)的競爭本質(zhì)是"耐力賽" 而非 "短跑沖刺"。在訂單潮的喧囂中，企業(yè)既需要把握當(dāng)下的 "流量紅利" 完成原始積累，更要錨定未來的 "技術(shù)深水區(qū)" 構(gòu)建壁壘。那些能夠在泡沫中提煉數(shù)據(jù)價(jià)值、在熱潮中堅(jiān)守技術(shù)信仰的企業(yè)，終將在產(chǎn)業(yè)洗牌后占據(jù)浪潮之巔。

正如光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷多輪周期后，存活下來的企業(yè)都具備"技術(shù)+成本+場景" 的復(fù)合優(yōu)勢，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的勝出者，亦將遵循同樣的商業(yè)邏輯。

誰在賣？誰在買？

早在今年初，訂單潮的風(fēng)向就有所顯現(xiàn)。不乏三月份下訂單排期至年中才能交付的故事。

彼時(shí)，樂聚機(jī)器人相關(guān)負(fù)責(zé)人就曾表示“現(xiàn)在基本是下線一臺，就交付一臺”。據(jù)媒體援引相關(guān)負(fù)責(zé)人表態(tài)，去年樂聚機(jī)器人交付量是100臺，今年一季度訂單量增長了200%，“今年總交付量預(yù)計(jì)將進(jìn)入千臺級別。”

在生產(chǎn)線上排隊(duì)下線的“夸父”（樂聚機(jī)器人旗下人形機(jī)器人），主要運(yùn)往科研、實(shí)驗(yàn)室場景，其次是展廳、商服導(dǎo)覽，以及工業(yè)場景。除了國內(nèi)市場，樂聚機(jī)器人還售往美國、中東、歐洲等地。

圖片來源：樂聚機(jī)器人官網(wǎng)

樂聚機(jī)器人交付情況再次佐證了“科研、實(shí)驗(yàn)室是當(dāng)下需求最旺盛的場景”論調(diào)。該場景的本質(zhì)是“產(chǎn)研”以訂單合作模式耦合，依托于企業(yè)方提供的成熟本體，進(jìn)行科研、實(shí)驗(yàn)室自身算法驗(yàn)證，以二次開發(fā)的形式探索人形機(jī)器人技術(shù)路徑分野，加速人形機(jī)器人技術(shù)前進(jìn)的腳步。

另一個(gè)典型投射是優(yōu)必選聯(lián)合北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心（國家地方共建具身智能創(chuàng)新中心）推出的“天工行者”。該人形機(jī)器人專注于教育科研場景，全身具備20個(gè)自由度，能以10km/h的速度穩(wěn)定奔跑，具備在山坡、臺階、沙地、雪地等復(fù)雜泛化地形平穩(wěn)移動且抗沖擊干擾的運(yùn)動功能。

天工行者還在科研場景中開辟了新解決方案，通過搭載“慧思開物”通用具身智能平臺，進(jìn)行“軟硬協(xié)同式”賦能科研、實(shí)驗(yàn)室。慧思開物填補(bǔ)了具身智能領(lǐng)域在通用軟件系統(tǒng)方面的空白，在其助力下能推動智能機(jī)器人從單一任務(wù)執(zhí)行向復(fù)雜環(huán)境下的自主決策與執(zhí)行能力躍升。截至今年4月，“天工行者”機(jī)器人的意向訂單量已有100臺。

宇樹科技早期的商業(yè)化主力軍也來自科研場景，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年4月8日至2025年3月17日期間，宇樹科技的百余筆中標(biāo)項(xiàng)目中，出現(xiàn)身影最多的就是高校。近30所高校都曾向宇樹采購相關(guān)產(chǎn)品，包括中山大學(xué)、南方科技大學(xué)、浙江理工大學(xué)、北京航空航天大學(xué)等。

其中，浙江理工大學(xué)、浙江大學(xué)、深圳技術(shù)大學(xué)貢獻(xiàn)了超50萬訂單，同濟(jì)大學(xué)采購金額超825萬，包含了10臺宇樹H1-2通用人形機(jī)器人以及核心零部件的選配。

但倘若將視角收斂，僅聚焦于今年中標(biāo)情況來看，宇樹科技的客戶結(jié)構(gòu)正從高校為主力軍遷徙為通信、電力等大型國央企。

圖片來源：宇樹科技招投標(biāo)（天眼查）

據(jù)具身研習(xí)社了解，中國電信于2024年組建人工智能研究院，結(jié)合中國電信在算力、數(shù)據(jù)、場景等多方面的優(yōu)勢展開基礎(chǔ)研究和技術(shù)攻關(guān)。該研究院已經(jīng)多次展現(xiàn)通過部署在宇樹科技G1和H1本體上的高動態(tài)具身小腦等技術(shù)。從該研究院的應(yīng)用來看仍屬于科研場景，唯一變化的是主體類型。

除了科研外，工業(yè)場景同樣是一條清晰的商業(yè)化路徑，這也是當(dāng)下人形機(jī)器人廠商角逐的主要場景，該場景中人形機(jī)器人主要負(fù)責(zé)搬運(yùn)、巡檢等作業(yè)。

例如4月24日，優(yōu)必選正式與采購方簽訂了大型雙足人形機(jī)器人采購合同，交付產(chǎn)品為工業(yè)人形機(jī)器人Walker S1 與商用版人形機(jī)器人 Walker C，將用于汽車工廠的生產(chǎn)制造和商用接待等環(huán)節(jié)。

值得一提的是，這是人形機(jī)器人企業(yè)在工廠制造業(yè)場景全球首次簽署小批量人形機(jī)器人采購合同。

工廠和科研場景最大的不同之處在于，其發(fā)揮的是人形機(jī)器人“生產(chǎn)力”的作用，也是人形機(jī)器人從誕生之日起肩負(fù)的眾望。但從目前市場信息來看，大部分企業(yè)仍在POC階段，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模化交付。其核心桎梏在于工廠容錯率較低，“賭不起”是現(xiàn)階段客戶最大的顧慮。

其次就是展覽等B端客戶，松延動力創(chuàng)始人姜哲源曾表示，目前松延動力主要聚焦展覽展示為主的小B端市場。通過標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品降低價(jià)格，以3.99萬元的低價(jià)出現(xiàn)快速帶動自我造血。“公司目前的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)規(guī)�；艾F(xiàn)金流轉(zhuǎn)正。”姜哲源表示。

除了上述主力場景外，還有零碎的小訂單來推波助瀾，例如催生出黃牛生意的人形機(jī)器人租賃業(yè)務(wù)，部分零售商下單用于引流的商業(yè)場景等。

由此可見，潛藏在訂單潮之下的，既是各人形機(jī)器人企業(yè)對于商業(yè)化路徑的抉擇，也是場景內(nèi)孕育出的多元化需求。在產(chǎn)業(yè)多方努力下，當(dāng)下的訂單潮或許只是人形機(jī)器人商業(yè)化的“序”。

訂單潮背后的優(yōu)與憂

在具身研習(xí)社看來，人形機(jī)器人作為新興產(chǎn)業(yè)，其現(xiàn)階段的發(fā)展不應(yīng)受過多桎梏，進(jìn)而陷入“畏手畏腳”的境地。

業(yè)內(nèi)部分聲音認(rèn)為“商業(yè)演出”場景，是泡沫聚集催生的“偽需求”，并不能視為長期主義的注腳，因此當(dāng)下的熱潮不代表人形機(jī)器人真正迎來“商業(yè)化時(shí)代”。

該論點(diǎn)的其核心邏輯在于認(rèn)為這類場景缺乏持續(xù)付費(fèi)能力與生產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)化。但事實(shí)上，這種判斷忽略了新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特殊規(guī)律，從商業(yè)化和技術(shù)發(fā)展雙重視角來審判，便可發(fā)覺現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)需要這份所謂的“泡沫”：

從商業(yè)化視角來看，無論是真需求還是偽需求，都是能實(shí)實(shí)在在帶來真金白銀的需求，均有利于短期內(nèi)發(fā)展；

從技術(shù)視角來看，成群結(jié)隊(duì)走進(jìn)物理世界的人形機(jī)器人，將會源源不斷地收集各種類型的真實(shí)數(shù)據(jù)，有利于技術(shù)精準(zhǔn)迭代。尤其是活躍在商業(yè)場景的人形機(jī)器人，其面臨的非結(jié)構(gòu)化場景（舞臺追光變化、密集人流變化等），更有利于人形機(jī)器人提升感知和運(yùn)動軌跡規(guī)劃的能力。

任何新興產(chǎn)業(yè)都需要經(jīng)歷"注意力經(jīng)濟(jì)-場景驗(yàn)證-價(jià)值沉淀" 的演進(jìn)過程。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要 "冷思考" 與 "熱實(shí)踐" 的平衡：既要建立技術(shù)商業(yè)化的理性評估體系，避免陷入概念炒作；又要寬容產(chǎn)業(yè)探索期的試錯成本，珍惜每一次與真實(shí)世界碰撞的機(jī)會。

畢竟所有偉大的產(chǎn)業(yè)變革，都需要經(jīng)歷一段"混沌而充滿生命力" 的青春期。

不過，硬幣的另一面是產(chǎn)能限制、客戶信任度等問題，前者直接決定自身的話語權(quán)，后者則影響這陣?yán)顺钡臅r(shí)間周期。

據(jù)具身研習(xí)社了解，目前人形機(jī)器人企業(yè)產(chǎn)能在每月數(shù)臺左右，部分企業(yè)支持“定制化”生產(chǎn)，將在此基礎(chǔ)上拉長生產(chǎn)周期，產(chǎn)能難以應(yīng)對短期內(nèi)暴增的需求。

產(chǎn)能并不是單獨(dú)企業(yè)的桎梏，而是整個(gè)行業(yè)的掣肘。一方面，核心零部件依舊處于“標(biāo)準(zhǔn)荒漠”，所有企業(yè)都在摸索前行，上有做不到規(guī)�；鲐�，和談擴(kuò)大產(chǎn)能的故事；另一方面，市面上只有幾家人形機(jī)器人本體企業(yè)具備大型生產(chǎn)基地，受困于生產(chǎn)線難以短期提升產(chǎn)能。

產(chǎn)能受限下，其丟失的是訂單主動權(quán)，讓渡給其他企業(yè)。

從客戶信任度來看，一旦人形機(jī)器人在應(yīng)用時(shí)出現(xiàn)紕漏，其影響的不是單個(gè)場景，而是社會各方對于企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)的感觀。一個(gè)典型的案例是，人形機(jī)器人半程馬拉松比賽上，客戶將自研算法部署在宇樹科技G1本體上，由于算法不成熟導(dǎo)致機(jī)器人狀況百出，致使宇樹“本樹”陷入負(fù)面輿論，盡管宇樹官方已經(jīng)澄清事實(shí)，但依舊被外界貼上負(fù)面標(biāo)簽，更有激進(jìn)派將其標(biāo)簽擴(kuò)大至產(chǎn)業(yè)。

而這也暴露出，科研場景的“不可控性”，就好比餐飲加盟商私自違操導(dǎo)致食安問題，影響的是官方品牌形象。

公眾如此，B端客戶同樣如此，畢竟人形機(jī)器人的紕漏將有B端客戶買單，造成的是實(shí)際損失。一旦客戶在嘗試后發(fā)覺技術(shù)尚未成熟，難以形成持續(xù)付費(fèi)心智。

兩大因素的內(nèi)在機(jī)理為，無論外界的浪潮迭代如何變幻，企業(yè)仍要回歸技術(shù)本身。以技術(shù)為帆，持續(xù)在商業(yè)化浪潮中乘風(fēng)破浪。

原文標(biāo)題 : 人形機(jī)器人“訂單潮”：不必爭真?zhèn)涡枨�，產(chǎn)業(yè)需要泡沫

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