全媒體矩陣分發(fā) 汽車(chē)數(shù)碼全產(chǎn)業(yè)鏈

從已公布半年報(bào)的汽車(chē)零部件上市公司看，上半年有134家企業(yè)歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比為70.16%；另有143家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比為74.87%。

撰文 / 李躍

出品 / 杰車(chē)科技

得益于在新能源汽車(chē)市場(chǎng)的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)和“出海”戰(zhàn)略的深入，上半年A股汽車(chē)零部件上市公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，多家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利的雙增長(zhǎng)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)申萬(wàn)行業(yè)（2021）三級(jí)分類(lèi)劃分，截至8月28日，A股243家汽車(chē)零部件上市公司中，已有191家發(fā)布半年報(bào)。

從已公布半年報(bào)的汽車(chē)零部件上市公司看，上半年有134家企業(yè)歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比為70.16%；另有143家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比為74.87%。

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新能源熱潮驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

汽車(chē)零部件行業(yè)是新能源汽車(chē)發(fā)展的重要受益者之一，新能源汽車(chē)的高速發(fā)展為汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了全新機(jī)遇。

華域汽車(chē)（600741.SH）是上海市國(guó)資委控股的上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括新能源汽車(chē)零部件的研發(fā)和生產(chǎn)。半年報(bào)顯示，公司上半年?duì)I業(yè)收入772.92億元，同比增長(zhǎng)0.4%；歸母凈利潤(rùn)28.63億元，同比增長(zhǎng)0.8%；扣非歸母凈利潤(rùn)26.10億元，同比增長(zhǎng)9.1%。

公告中提到，公司客戶(hù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，自主品牌及新能源業(yè)務(wù)訂單持續(xù)獲取，主要業(yè)務(wù)客戶(hù)包括特斯拉上海、賽力斯、一汽大眾、比亞迪、吉利、奇瑞等。

截至6月底，在公司新獲業(yè)務(wù)生命周期訂單中，國(guó)內(nèi)自主品牌配套金額超過(guò)50%，新能源車(chē)型業(yè)務(wù)超過(guò)70%，預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)及新能源業(yè)務(wù)將成為公司穩(wěn)步發(fā)展的新動(dòng)能。

雙林股份（300100.SZ）上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.03億元，同比增長(zhǎng)15.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.48億元，同比增加282.89%。

雙林股份在公告中表示，2024年上半年，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中向好，新能源車(chē)保持較快增長(zhǎng)，公司專(zhuān)注于汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，上半年?duì)I業(yè)收入保持較好增長(zhǎng)。

博俊科技（300926.SZ)）上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.23億元，同比增長(zhǎng)68.73%；歸母凈利潤(rùn)2.32億元，同比增長(zhǎng)143.66%。

博俊科技在半年報(bào)中表示，上半年公司訂單充足，特別是隨著新能源汽車(chē)行業(yè)快速發(fā)展，混動(dòng)汽車(chē)、純電動(dòng)汽車(chē)快速上量，受益于核心客戶(hù)銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)，主力客戶(hù)均處在強(qiáng)車(chē)型周期，公司新能源車(chē)身模塊化產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)較快。

“新能源汽車(chē)的興起催生了對(duì)新型零部件的需求，零部件供應(yīng)商積極進(jìn)行產(chǎn)品和技術(shù)的轉(zhuǎn)型。許多原本專(zhuān)注于傳統(tǒng)燃油汽車(chē)零部件制造的企業(yè)正在轉(zhuǎn)向新能源領(lǐng)域，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和需求。在政策扶持和市場(chǎng)需求的雙重作用下，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量將持續(xù)增長(zhǎng)，為汽車(chē)動(dòng)力、傳感器等零部件行業(yè)帶來(lái)巨大市場(chǎng)空間。”中國(guó)民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)及秘書(shū)長(zhǎng)吳高斌表示。

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加速“出海”融入全球體系

近些年以來(lái)，汽車(chē)零部件行業(yè)的中資企業(yè)一直是站在出海浪潮的“急先鋒”。根據(jù)普華有策的數(shù)據(jù)，過(guò)去十年，我國(guó)汽車(chē)零部件出口額持續(xù)增長(zhǎng)，2022年出口額達(dá)到811億美元，同比增長(zhǎng)7.3%，2023年則實(shí)現(xiàn)876億美元，同比增長(zhǎng)9%。今年上半年，汽車(chē)零部件類(lèi)產(chǎn)品出口金額為516.9億美元，同比增長(zhǎng)4.9%。

從中期財(cái)報(bào)看，收入規(guī)模靠前的均勝電子（600699.SH）中報(bào)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收270.79億元，同比增長(zhǎng)0.24%，歸母凈利潤(rùn)6.37億元，同比增長(zhǎng)33.91%。其中，海內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率均提升，整體毛利率提升2.14個(gè)百分點(diǎn)，逆勢(shì)盈利能力增強(qiáng)。汽車(chē)安全業(yè)務(wù)在歐洲、美洲區(qū)域持續(xù)改善，全球四大業(yè)務(wù)區(qū)域均已實(shí)現(xiàn)盈利，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著。

目前，均勝電子海外業(yè)務(wù)營(yíng)收占比已接近80%。均勝安全（均勝電子旗下子公司）全球副總裁單津暉曾在一次采訪中表示，中國(guó)自主車(chē)企急切希望開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)，但大部分制造商可能缺乏海外經(jīng)驗(yàn)，這是均勝電子的優(yōu)勢(shì)，“之前整車(chē)廠會(huì)將一些業(yè)務(wù)交給自己體系內(nèi)的供應(yīng)商，但要出海設(shè)廠，就要更多依靠我們，因?yàn)槲覀冇泻Ｍ獠季謨?yōu)勢(shì)。”

業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，多市場(chǎng)布局的汽車(chē)零部件企業(yè)更能抵御價(jià)格內(nèi)卷帶來(lái)的挑戰(zhàn)，海外市場(chǎng)占比高、電動(dòng)化與智能化增量業(yè)務(wù)占比高的汽車(chē)零部件企業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)更加穩(wěn)定，也相對(duì)更能抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

華泰證券此前發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，新一輪中國(guó)汽車(chē)零部件企業(yè)海外基地的布局，已經(jīng)由墨西哥拓展至東歐和東南亞等地區(qū)，客戶(hù)也由特斯拉向更多的海外主機(jī)廠拓展，中國(guó)汽車(chē)零部件廠商配套空間進(jìn)一步打開(kāi)。

今年5月，松原股份（300893.SZ）和合興股份（605005.SH）也曾披露“出海”計(jì)劃。

其中，松原股份擬設(shè)立馬來(lái)西亞全資子公司并投資建設(shè)生產(chǎn)基地，計(jì)劃項(xiàng)目首期投資不超過(guò)5000萬(wàn)元；合興股份擬通過(guò)德國(guó)合興投資有限公司，在德國(guó)投資設(shè)立全資子公司德國(guó)合興科技有限公司，預(yù)計(jì)投資金額不超過(guò)3000萬(wàn)歐元。

天潤(rùn)工業(yè)（002283.SZ）于8月15日發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬在中國(guó)香港設(shè)立全資子公司，由上述全資子公司在泰國(guó)設(shè)立泰潤(rùn)工業(yè)科技有限公司作為泰國(guó)工廠建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施主體，項(xiàng)目計(jì)劃投資金額不超過(guò)1.24億元。

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“百?gòu)?qiáng)榜”中國(guó)公司位次提升

近日，《美國(guó)汽車(chē)新聞》揭曉了2024年全球汽車(chē)零部件配套供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)榜。本次百?gòu)?qiáng)上榜的企業(yè)中，日本占據(jù)22席，美國(guó)18席，德國(guó)16席，中國(guó)15席，韓國(guó)10席，法國(guó)4席，西班牙3席，加拿大3席，英國(guó)2席，巴西、奧地利、墨西哥、瑞典、印度、瑞士、愛(ài)爾蘭各1席。

隨著中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和新能源汽車(chē)技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，上榜“百?gòu)?qiáng)榜”的中國(guó)零部件企業(yè)數(shù)量正在不斷增加。從2020年到2024年，這一數(shù)量分別為7家、8家、10家、13家、15家。

在更多中國(guó)零部件公司加入榜單的同時(shí)，中國(guó)動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代（300750.SZ）排名再度攀升，從去年的第五名升至今年的第四名，僅次于博世、采埃孚和麥格納國(guó)際。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)銷(xiāo)量為318.1GWh，同比增長(zhǎng)26.6%；寧德時(shí)代以93.31GWh的裝車(chē)量位列第一，市場(chǎng)占有率達(dá)到46.38%，同比增長(zhǎng)2.97%。

此外，國(guó)軒高科（002074.SZ）、三花汽零成為百?gòu)?qiáng)榜單中的新晉供應(yīng)商。更有德賽西威（002920.SZ）這樣的本土Tier1（指直接向汽車(chē)整車(chē)制造商提供零部件的一級(jí)供應(yīng)商）實(shí)現(xiàn)了在百?gòu)?qiáng)名單中大幅度晉升，目前該公司市值已超過(guò)500億元。

“從這一變化中，可以看到中國(guó)零部件企業(yè)業(yè)務(wù)正在持續(xù)擴(kuò)張，這與‘中國(guó)逐步引領(lǐng)全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)智能電動(dòng)轉(zhuǎn)型’的趨勢(shì)保持一致。同時(shí)，從榜單也可以看出，零部件行業(yè)格局正在悄然發(fā)生改變，新興業(yè)務(wù)在向上，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在下行。汽車(chē)行業(yè)中的電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等高新技術(shù)業(yè)務(wù)比重越來(lái)越大，正成為企業(yè)業(yè)績(jī)提升的重要引擎。” 汽車(chē)分析師、獨(dú)立汽車(chē)咨詢(xún)顧問(wèn)張翔指出。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士提醒，汽車(chē)零部件企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯。整車(chē)市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)，將在一定程度上擠壓汽車(chē)零部件行業(yè)的盈利空間，加之近年來(lái)鋼材、塑料等產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，都將對(duì)汽車(chē)零部件企業(yè)的成本控制產(chǎn)生較大影響。

       原文標(biāo)題 : A股汽車(chē)零部件公司集體跑贏半程：超7成盈利、超7成增收