編者按

汽車產(chǎn)業(yè)正處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)已嚴(yán)重影響其健康可持續(xù)發(fā)展。對(duì)于各種非理性無序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，甚至“內(nèi)卷外溢”現(xiàn)象，既要加強(qiáng)行業(yè)自律，也要加以綜合整治。企業(yè)要從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)值驅(qū)動(dòng)，同時(shí)要健全行業(yè)規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)效機(jī)制，構(gòu)建健康有序的汽車產(chǎn)業(yè)新型競(jìng)合生態(tài)。

圍繞汽車業(yè)“反內(nèi)卷”，《汽車縱橫》特作本期“封面故事”專題報(bào)道。本專題報(bào)道共7篇，今天發(fā)布第3篇，敬請(qǐng)關(guān)注。

一面是政策紅利持續(xù)釋放，一面是價(jià)格內(nèi)卷加劇、誠(chéng)信體系待完善、盈利模式遭挑戰(zhàn)，二手車行業(yè)已行至變革的十字路口。如何在這場(chǎng)變革中找準(zhǔn)方向、突破困局，成為行業(yè)亟待解答的難題。

城門失火，殃及池魚。近兩年來，汽車行業(yè)以“價(jià)格戰(zhàn)”為主要表現(xiàn)形式的“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，不僅擠壓了整車企業(yè)的利潤(rùn)，對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響也非常大，其產(chǎn)生的副作用像“病毒”一樣迅速傳導(dǎo)并蔓延至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。

而相對(duì)于樹大根深的中上游企業(yè)來說，以二手車經(jīng)銷商為代表的下游企業(yè)因規(guī)模較小，承壓能力更弱，“價(jià)格戰(zhàn)”所帶來的后果不啻于一場(chǎng)滅頂之災(zāi)。

量?jī)r(jià)齊縮，新車“內(nèi)卷”吞噬二手車?yán)麧?rùn)

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅磊在接受《汽車縱橫》采訪時(shí)透露了一組觸目驚心的數(shù)據(jù)。在中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)對(duì)“全國(guó)二手車經(jīng)銷商生存狀況及營(yíng)商環(huán)境”的例行調(diào)研中，2024年上半年，有84.8%的被訪二手車商處于虧損狀態(tài)，數(shù)字之高令人咋舌。而彼時(shí)正是整車企業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”大規(guī)模開打的時(shí)間段。一場(chǎng)瘋狂過后，等到了新車價(jià)格趨于穩(wěn)定的當(dāng)年9月份，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)再度調(diào)研的結(jié)果顯示，上述數(shù)字已經(jīng)降至41%，虧損面大幅收窄。

由此可見，新車市場(chǎng)的“價(jià)格戰(zhàn)”對(duì)二手車市場(chǎng)的影響有多大。羅磊用了一連串的“不是一般的大，是非常大，非常直接”來表述這場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響。

“價(jià)格戰(zhàn)”給二手車市場(chǎng)帶來了一系列的連鎖反應(yīng)。首先，從供給端來看，車源貶值快，車主不愿意賣，造成車商收車?yán)щy，即便收到了車也賣不上價(jià)；其次，從需求端來看，價(jià)格不穩(wěn)定導(dǎo)致觀望情緒濃厚，消費(fèi)意愿降低，市場(chǎng)不活躍，交易量大幅萎縮。

體現(xiàn)在交易規(guī)模上，羅磊認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)二手車交易量年增長(zhǎng)率在10%以上方屬正常水平，但近兩年顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這個(gè)正常值的——2024年增長(zhǎng)6.5%，2025年1-7月僅小幅增長(zhǎng)2.2%，增速放緩的背后盡顯市場(chǎng)疲態(tài)。羅磊認(rèn)為很大一部分原因是前端市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)造成的。當(dāng)前，二手車經(jīng)營(yíng)面臨“收車難、保值難、賣車難、周轉(zhuǎn)慢”四大難題。

新車市場(chǎng)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)仍在持續(xù)，并將生存壓力傳遞到了二手車領(lǐng)域。二手車商收車價(jià)與出售價(jià)時(shí)常倒掛，“不賣缺錢、賣了虧錢”成為不少二手車商和從業(yè)者的真實(shí)寫照。另一方面，新車降價(jià)吸引了大量本計(jì)劃購(gòu)置二手車的消費(fèi)者，蠶食后者市場(chǎng)。對(duì)消費(fèi)者而言，用相同或略高于二手車價(jià)格的預(yù)算購(gòu)置新車，顯然是更劃算的選擇。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，新車市場(chǎng)的“價(jià)格戰(zhàn)”使得二手車收、賣價(jià)格持續(xù)在低位徘徊，2024年二手車經(jīng)銷企業(yè)的單車毛利率普遍下降。在二手車經(jīng)銷商百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，單車毛利率在4%-6%的有49家，4%以下的有29家，僅有4家毛利率在10%以上。另據(jù)上市公司的財(cái)報(bào)顯示，2024年，16家二手車上市公司中，僅有3家實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，8家深陷虧損之中。

事實(shí)上，在經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后，二手車市場(chǎng)已進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期，轉(zhuǎn)型升級(jí)是大勢(shì)所趨。過去以“夫妻店”為主要形態(tài)的個(gè)體模式已經(jīng)不再符合市場(chǎng)需求，隨著二手車新政的落地實(shí)施，專業(yè)的二手車經(jīng)銷企業(yè)逐漸成為主流，合規(guī)性大幅提升，尤其是對(duì)于4S店的二手車業(yè)務(wù)帶來極大利好。

根據(jù)羅磊在2025中國(guó)汽車論壇上展示的經(jīng)銷商調(diào)研報(bào)告顯示，2024年汽車4S店的二手車業(yè)務(wù)收入占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的5.6%，這個(gè)數(shù)字看似不高，但卻比上一年度提升了一倍以上，這表明新車經(jīng)銷商對(duì)二手車業(yè)務(wù)的注重程度正在快速提高。

一方面是政策利好，一方面是增速放緩，有利因素和不利因素交織，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。進(jìn)入2025年以來，二手車行業(yè)在轉(zhuǎn)型調(diào)整中又面臨著新的挑戰(zhàn)，交易量增速放緩、庫存周期延長(zhǎng)、新能源二手車貶值快等問題凸顯。

艱難破局，頭部二手車商轉(zhuǎn)型成效初顯

面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，行業(yè)企業(yè)也在積極尋求破局之道。傳統(tǒng)二手車商面臨“增量不增收、增收不增利”的困境，庫存周期不斷延長(zhǎng)，場(chǎng)地租金、人力成本、資金利息等擠壓著利潤(rùn)空間，再加上供應(yīng)鏈賬期縮短等因素，倒逼二手車商從“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”，構(gòu)建新盈利模式迫在眉睫。

創(chuàng)新正成為破局的核心動(dòng)力。在營(yíng)銷端，頭部二手車商通過搭建專業(yè)直播團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)車輛檢測(cè)、試駕全程可視化；在服務(wù)端，定制化整備、售后延保、溯源服務(wù)等增值服務(wù)重塑客戶體驗(yàn)，部分交易市場(chǎng)推出“終身質(zhì)保”“7天無理由退車”等承諾。

據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)2025年7月3日發(fā)布的《2025年度中國(guó)汽車流通行業(yè)二手車交易市場(chǎng)百?gòu)?qiáng)分析報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《百?gòu)?qiáng)報(bào)告》）顯示，百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)已摒棄收取傳統(tǒng)租金、交易服務(wù)費(fèi)的經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)變?yōu)樯鷳B(tài)服務(wù)的賦能者。數(shù)據(jù)顯示，2024年百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)成交量達(dá)642萬輛，占二手車總交易規(guī)模的32.7%，交易額達(dá)5246億元。其中，西南地區(qū)15家百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)在新能源二手車檢測(cè)與流通領(lǐng)域形成特色優(yōu)勢(shì)。

從百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，規(guī)�；�、標(biāo)準(zhǔn)化、服務(wù)化，正在重新定義二手車行業(yè)發(fā)展的新方向。百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)建立了統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，如“行”認(rèn)證溯源體系，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化轉(zhuǎn)型。市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)面積分配合理，37%用于室外展示、29%用于室內(nèi)展廳等，為車商提供標(biāo)準(zhǔn)化檢測(cè)認(rèn)證、統(tǒng)一售后保障和品牌化運(yùn)營(yíng)支持。2024年，百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)平均利潤(rùn)率達(dá)10%，年交易量10萬輛以上的市場(chǎng)利潤(rùn)率達(dá)11%，從業(yè)人員達(dá)9.34萬人，成為汽車流通領(lǐng)域重要就業(yè)載體。

在智能化變革浪潮下，二手車經(jīng)銷商也在積極探索通過數(shù)智化升級(jí)構(gòu)建服務(wù)閉環(huán)�！栋�?gòu)?qiáng)報(bào)告》顯示，目前已有75%的百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了數(shù)智化升級(jí)，構(gòu)建了從檢測(cè)評(píng)估、價(jià)格公示到金融服務(wù)的全鏈路服務(wù)閉環(huán)。2024年，78%的市場(chǎng)通過自營(yíng)或第三方合作開展金融服務(wù)，54%的市場(chǎng)開展庫存融資貸款，57%的市場(chǎng)開展消費(fèi)服務(wù)貸款，促進(jìn)中小車商交易。

酒香也怕巷子深，信息傳播永遠(yuǎn)都是連接商家和消費(fèi)者的核心紐帶。在當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)浪潮下，新媒體與智能管理極大地激活了交易新動(dòng)能，二手車有形市場(chǎng)成為技術(shù)落地的主要場(chǎng)景�！栋�?gòu)?qiáng)報(bào)告》顯示，2024年，有83家百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)通過自營(yíng)或輔助車商開展新媒體營(yíng)銷，38%的交易量通過新媒體達(dá)成；庫存周期壓縮至30天，智能管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)普及應(yīng)用，有效推動(dòng)企業(yè)向線上線下融合的精細(xì)化模式轉(zhuǎn)型。

經(jīng)過多年的發(fā)展，轉(zhuǎn)型升級(jí)已初顯成效，二手車交易主體發(fā)生了一系列變化：第一，得益于諸多相關(guān)政策的落地，尤其是二手車回歸商品化屬性，二手車連鎖規(guī)模逐漸顯現(xiàn)；第二，二手車經(jīng)營(yíng)品牌越來越聚焦，甚至有時(shí)候聚焦到相應(yīng)的品牌；第三，新能源汽車市場(chǎng)滲透率的快速增長(zhǎng)，推動(dòng)了新能源二手車專營(yíng)店的誕生；第四，出現(xiàn)了二手車置換外包服務(wù)商，專門為新能源品牌車企提供外包服務(wù)。

此外，從交易市場(chǎng)來看，絕大多數(shù)都已經(jīng)從粗放的收租轉(zhuǎn)型提供細(xì)節(jié)服務(wù)，并且通過自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，用行之有效的數(shù)字化工具賦能車商，幫助車商提升自己的管理運(yùn)營(yíng)能力。而經(jīng)銷商集團(tuán)二手車、廠家二手車也在積極布局自身業(yè)務(wù)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全國(guó)二手車交易市場(chǎng)的數(shù)量已突破3000家大關(guān)。然而，這些區(qū)域性市場(chǎng)普遍存在嚴(yán)重的同質(zhì)化問題。在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，唯有形成自己的特色優(yōu)勢(shì)，打造卓越的服務(wù)體驗(yàn)，才能成功突圍，打破同質(zhì)化的束縛。目前，百?gòu)?qiáng)市場(chǎng)已成為推動(dòng)二手車行業(yè)規(guī)�；�、標(biāo)準(zhǔn)化、服務(wù)化轉(zhuǎn)型的核心力量。

多重利好，明年二手車增長(zhǎng)有望重回10%

盡管當(dāng)前二手車市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，但也并非全無亮點(diǎn)。2024年，新能源二手車交易規(guī)模首次突破100萬輛，同比增長(zhǎng)率接近50%。羅磊強(qiáng)調(diào)，新能源二手車滲透率正在“逐月”攀升，已從2022年底的3.6%增長(zhǎng)到2024年底的8.4%，到今年7月份更是首次突破了10%大關(guān)，成為重塑市場(chǎng)格局的重要變量。

與此同時(shí)，我國(guó)二手車出口也呈現(xiàn)“跨越式”增長(zhǎng)。2024年，二手車出口交易量約43.6萬輛，同比激增46.5%，出口貨值達(dá)92.1億美元。隨著一系列利好因素的不斷涌現(xiàn)，國(guó)內(nèi)二手車出口產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷完善，包括車輛收購(gòu)、整備、檢測(cè)、認(rèn)證、報(bào)關(guān)、出口、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。通過搭建前置倉、海外倉等方式，企業(yè)能夠提升服務(wù)能級(jí)，更好地滿足海外消費(fèi)者的需求。當(dāng)“中國(guó)二手車”成為國(guó)際流通商品，一個(gè)萬億級(jí)新增量市場(chǎng)已然開啟。

羅磊認(rèn)為，影響市場(chǎng)格局的五大關(guān)鍵因素是政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和新車價(jià)格的波動(dòng)。當(dāng)前市場(chǎng)格局正發(fā)生深刻變化，有形市場(chǎng)內(nèi)小商戶占比高但生存困難，行業(yè)集中度逐步提升，百?gòu)?qiáng)車商在銷量、銷售額及售后等方面增長(zhǎng)顯著，車商需向規(guī)模化、品牌化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，新能源與海外市場(chǎng)將成為重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

政策的保駕護(hù)航無疑對(duì)二手車的發(fā)展起到了關(guān)鍵作用。在國(guó)家層面，相關(guān)部門發(fā)布了一系列政策法規(guī)以推動(dòng)國(guó)內(nèi)二手車行業(yè)健康、快速地發(fā)展，如“十二五”時(shí)期，我國(guó)提出積極培育二手車市場(chǎng)；“十三五”時(shí)期，國(guó)家提出活躍二手車市場(chǎng)的目標(biāo)；“十四五”時(shí)期，國(guó)家強(qiáng)調(diào)建立健全二手車市場(chǎng)監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管和執(zhí)法力度。

在此期間，2016年，二手車首次被寫入政府工作報(bào)告，隨后國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于便利二手車交易的若干意見》，打響了解除限遷的第一槍；2022年7月，商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》，覆蓋二手車流通全環(huán)節(jié)，包括優(yōu)化登記管理，支持開展經(jīng)銷業(yè)務(wù)等；從2022年8月開始，全國(guó)范圍內(nèi)全面取消國(guó)五排放二手車限遷的政策正式落地，區(qū)域流通的閘門被徹底打開；2024年實(shí)施的《關(guān)于開展汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)工作的通知》首次提出二手車經(jīng)紀(jì)向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)型，要求企業(yè)承擔(dān)質(zhì)保責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。與此同時(shí)，二手車增值稅改革政策的實(shí)施，降低了二手車經(jīng)銷企業(yè)的增值稅，減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)了二手車的自由流通和規(guī)�；�發(fā)展。

在地方層面，各省市圍繞“十四五”規(guī)劃，紛紛出臺(tái)地方二手車行業(yè)發(fā)展政策措施。就拿近期來說，多地出臺(tái)政策大力推動(dòng)二手車流通發(fā)展，例如湖北省提出簡(jiǎn)化二手車交易登記程序，開展“一站式”服務(wù)；廣東省則強(qiáng)調(diào)落實(shí)二手車銷售“反向開票”、異地交易登記等便利化措施，并建立廣東省二手車交易服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)二手車信息透明化。

一系列的政策組合拳不僅降低了交易成本，更重構(gòu)了“全國(guó)流通一盤棋”的生態(tài)格局。據(jù)測(cè)算，每輛舊車置換可帶動(dòng)1-2次二手車交易，政策引擎已成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，我國(guó)二手車市場(chǎng)仍然存在著巨大的成長(zhǎng)空間。在汽車市場(chǎng)保有量基盤不斷擴(kuò)大的背景下，無論是面向促進(jìn)國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)的內(nèi)循環(huán)還是二手車出口的外循環(huán)，二手車行業(yè)為整個(gè)汽車市場(chǎng)提供了巨大的“蓄水池”，日益成為我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的第二增長(zhǎng)極。

盡管我國(guó)二手車行業(yè)在過去的變革中取得了一定的成果，也擁有著無限美好的未來，但下一個(gè)黃金十年的開啟并非全無陰影�，F(xiàn)階段，二手車行業(yè)正經(jīng)歷著前所未有的成長(zhǎng)陣痛，當(dāng)供需天平劇烈傾斜，新車降價(jià)潮直接擠壓了二手車的生存空間，車商面臨賣車就虧本、不賣就關(guān)門的兩難困境。隨著轉(zhuǎn)型浪潮席卷而來，內(nèi)卷式的“價(jià)格戰(zhàn)”沒有贏家。

人民日?qǐng)?bào)曾發(fā)文批評(píng)“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)沒有未來”。要遏制市場(chǎng)無序競(jìng)爭(zhēng)，需要官方采取有效措施。目前，從行業(yè)協(xié)會(huì)到政府主管部門都已經(jīng)做出有力回應(yīng)，“反內(nèi)卷”已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。汽車市場(chǎng)“反內(nèi)卷”趨勢(shì)將推動(dòng)新車降價(jià)減少、促銷力度趨緩，價(jià)格逐步穩(wěn)定。這無疑將對(duì)二手車市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，不僅穩(wěn)定了消費(fèi)者對(duì)二手車價(jià)格的預(yù)期，刺激需求釋放，同時(shí)也有望扭轉(zhuǎn)此前價(jià)格下滑態(tài)勢(shì)。

在此背景下，按照羅磊的判斷，二手車市場(chǎng)最快今年8月份就會(huì)反彈回升，再加上“金九銀十”的助推作用和年底的沖刺效應(yīng)，2025年全年增長(zhǎng)將有望超過5%，交易量則有望突破2000萬輛。而隨著行業(yè)“反內(nèi)卷”的深入推進(jìn)，近兩年被壓縮的需求將在2026年加倍釋放，羅磊判斷2026年二手車市場(chǎng)的增長(zhǎng)率將會(huì)重回10%以上，走上穩(wěn)健發(fā)展軌道。

注：本文首發(fā)于《汽車縱橫》雜志2025年9月刊“封面故事”欄目，敬請(qǐng)關(guān)注。

相關(guān)報(bào)道：

封面故事(一)：汽車業(yè)內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)是時(shí)候“退場(chǎng)”了

封面故事(二)：縮短賬期后，整車企業(yè)反內(nèi)卷進(jìn)行時(shí)

圖片：來自網(wǎng)絡(luò)

文章：汽車縱橫

排版：汽車縱橫

       原文標(biāo)題 : 新車內(nèi)卷“殃及池魚”，二手車?yán)Ь趾谓猓?| 封面故事：反內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)——構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)新型競(jìng)合生態(tài)(三)