導(dǎo)語(yǔ)

千江有水千江月，處處都有華為影。

這次來(lái)廣州，隨著天氣降溫，一年一度的廣州車(chē)展也明顯降溫。展館內(nèi)明顯有點(diǎn)冷清，而且2.1館還空著，那本是超豪華的位置，但今年他們集體缺席。再到20.1館零部件館，幾乎清一色的Tier2供應(yīng)商，幾年前還有的一些Tier1主導(dǎo)的局面，這次都沒(méi)了。

而說(shuō)到智能化，這次在奇瑞展臺(tái)的對(duì)面，華為“華為乾崑”的獨(dú)立展臺(tái)相當(dāng)醒目，再加上像智界、問(wèn)界、尚界也以獨(dú)立形式參展，還有原有的鴻蒙智行展臺(tái)，日產(chǎn)也亮出大大的“天籟·鴻蒙座艙 全球首個(gè)鴻蒙座艙燃油車(chē)”背景板，可以說(shuō)華為幾乎是“Everywhere”，有種一統(tǒng)江湖的架勢(shì)。

當(dāng)然，此前“全民智駕”、“一鍵召喚”等宣傳詞匯也早已隱沒(méi)不見(jiàn)，沒(méi)人提了。不過(guò)，關(guān)于智駕的“暗戰(zhàn)”還是很激烈地進(jìn)行著。從前幾天上市的奇瑞風(fēng)云T11獵鷹700光輝也用上Momenta，可以說(shuō)，智駕企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入淘汰賽，集中度已經(jīng)再次提升，“地卓華魔”正在縮小包圍圈。

01激光雷達(dá)的反攻

隨著零跑A10也頭頂一顆激光雷達(dá)亮相，我們知道，激光雷達(dá)的好日子終于到了。原來(lái)的純視覺(jué)路線，在安全冗余的合規(guī)底線下，終于偃旗息鼓。

上半年的上海車(chē)展，此前簡(jiǎn)直要“上天”的智駕營(yíng)銷(xiāo)終于降溫，車(chē)展回歸理性。再到半年多以后的廣州車(chē)展，大家更是心照不宣地不多講了，只是暗戳戳地在激光雷達(dá)方面開(kāi)始“軍備競(jìng)賽”，開(kāi)始新一輪激光雷達(dá)的線數(shù)之爭(zhēng)。

最明顯的例子，就是一眾“9”系車(chē)型，都用上了520線的激光雷達(dá)。

而這種高度安全冗余的硬件預(yù)埋，也是為即將到來(lái)的L3級(jí)及以上的自動(dòng)駕駛做好硬件準(zhǔn)備。特別是，對(duì)于非華為系的車(chē)企來(lái)說(shuō)，超500線激光雷達(dá)成為新一代智駕的戰(zhàn)斗力模式必選。

當(dāng)然，如果說(shuō)兩三年前，一顆96線激光雷達(dá)已經(jīng)算是高端車(chē)型展示智能化“技術(shù)實(shí)力”的標(biāo)志，那么到了2025年，“192線”激光雷達(dá)已經(jīng)成為中國(guó)高階智駕的新基準(zhǔn)線。

對(duì)于消費(fèi)者而言，現(xiàn)在的192 線之于智能汽車(chē)，就像車(chē)機(jī)的“2K分辨率”一樣，低了就簡(jiǎn)直沒(méi)法用了。而且，在華為的市場(chǎng)教育下，192 線激光雷達(dá)已經(jīng)成為了新一代智能汽車(chē)的標(biāo)配。

不過(guò)，對(duì)于極氪 9X、智己 LS9 這類(lèi)非華為系車(chē)型來(lái)說(shuō)，跟隨192線并不是一個(gè)好策略。所以，我們看到，這次他們直接把主力激光雷達(dá)的線數(shù)提升到了520線。

比如在智己展臺(tái)，可以看到智己LS9展車(chē)的旁邊，有特大號(hào)的“L3級(jí)感知能力”的字樣，而半空中的球體上，則宣告著“全系標(biāo)配520線超視域激光雷達(dá)”。

這顆速騰聚創(chuàng)的RoboSense EM4激光雷達(dá)，具備300米級(jí)的遠(yuǎn)距離識(shí)別能力，可以讓車(chē)輛在城市 NOA、高速 NOA、代客泊車(chē)、極端工況等方面具備“更遠(yuǎn)、更細(xì)、更穩(wěn)”的感知能力。同時(shí)，這也算是對(duì)“純視覺(jué)路線”的一次真正反攻倒算。

這里再次吐槽一下，從特斯拉開(kāi)始的“純視覺(jué)路線”，以及后面的效仿者，可以說(shuō)把中國(guó)智駕圈帶到了“溝里”，完全罔顧汽車(chē)安全本身，過(guò)分強(qiáng)調(diào)技術(shù)的所謂先進(jìn)性，以為符合第一性原理的“無(wú)圖”可以包辦一切，但是，出了那么多事后，直到國(guó)家出手叫停，這才偃旗息鼓。實(shí)在是一場(chǎng)“人禍”。

而從時(shí)間表看，智能化并未停下腳步，L3是已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的現(xiàn)實(shí)工程。所以，今年廣州車(chē)展不僅是“合資反攻”，也是激光雷達(dá)的“反攻”。

而激光雷達(dá)能夠反攻，也在于法規(guī)與合規(guī)的要求出臺(tái)，當(dāng)國(guó)家把全球通用的ODD標(biāo)準(zhǔn)上升到ODC（設(shè)計(jì)運(yùn)行條件）的GB/T 45312-2025標(biāo)準(zhǔn)后，并把“系統(tǒng)在什么工況下必須可靠運(yùn)行”寫(xiě)入條款，這些主機(jī)廠很難再用“夠用”的傳感器規(guī)格去應(yīng)付或者宣傳所謂的L3及以上功能。

所以，在旗艦車(chē)型上預(yù)埋更高線數(shù)的雷達(dá)，也成為一種更穩(wěn)妥的工程選擇。

如今，政策正在落地。圍繞 L3 設(shè)計(jì)運(yùn)行條件、權(quán)責(zé)劃分以及數(shù)據(jù)安全的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與地方條例陸續(xù)落地——從《自動(dòng)駕駛系統(tǒng)設(shè)計(jì)運(yùn)行條件》這類(lèi)基礎(chǔ)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，到深圳特區(qū)條例等試點(diǎn)機(jī)制，法規(guī)環(huán)境正在為L(zhǎng)3鋪路，整體進(jìn)度飛快。

不僅如此，像華為這樣的企業(yè)也在快速發(fā)力。華為乾崑ADS 4已經(jīng)發(fā)布高速L3方案，正在北上廣深等七城市進(jìn)行高速L3的路測(cè)工作，官方規(guī)劃是2026年實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用。

這是車(chē)展到處是頭頂激光雷達(dá)的車(chē)型的深層因素。而有點(diǎn)遺憾的是，從車(chē)展來(lái)看，大多數(shù)合資品牌所謂的“高階智駕版”，搭載的依然是 64~128 線的激光雷達(dá)，甚至很多車(chē)型還在堅(jiān)持純視覺(jué)方案。跟自主品牌車(chē)企相比，存在感知硬件代差、視距代差、體驗(yàn)代差、迭代代差的問(wèn)題。

說(shuō)實(shí)話，總不能華為系和新勢(shì)力已經(jīng)把“車(chē)位到車(chē)位”的城市NOA做成標(biāo)配，合資還在展臺(tái)上演示“打燈變道”和“ACC 自適應(yīng)巡航”的改良版吧？

就像我在雷克薩斯展臺(tái)，問(wèn)到銷(xiāo)售顧問(wèn)，LM（進(jìn)口）的智駕是什么水平？小哥支支吾吾地說(shuō)了半天，才明白，頂多是個(gè)ACC改良版，連高速NOA的水平還達(dá)不到。

從這點(diǎn)來(lái)看，留給合資企業(yè)的“L3上路”的時(shí)間窗口并不多。怎么說(shuō)呢，不能只是一種姿態(tài)上的反攻，能力上的反攻做不到同樣不行。當(dāng)然，用時(shí)下流行的“邪修”的辦法，合資企業(yè)完全可以用成熟的中國(guó)供應(yīng)鏈來(lái)快速解決，畢竟高階智能駕駛解決方案完全有捷徑可選。

02政策“天花板”

從今年智駕概念炒作全面退潮，純視覺(jué)路線不再大嗓門(mén)，智駕轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;輔助駕駛”，從飄在半空到落回實(shí)地，再到廣州車(chē)展激光雷達(dá)的反攻，這一切都源于遭遇密集的監(jiān)管風(fēng)暴、政策出臺(tái)“天花板”。

2月28日，兩部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)管理指南》，禁用“自動(dòng)駕駛”等表述。4月16日，緊急召開(kāi)全國(guó)車(chē)企合規(guī)推進(jìn)會(huì)，60家企業(yè)連夜修改宣傳話術(shù)。

5月4日，小米“智駕改名系響應(yīng)國(guó)家號(hào)召”，SU7全系更名“輔助駕駛”，理想和蔚來(lái)也同步調(diào)整了官網(wǎng)術(shù)語(yǔ)。

一系列的變革之后，4月27日行業(yè)做出標(biāo)志性反饋，華為乾崑智能汽車(chē)解決方案聯(lián)合11家主流車(chē)企，在官方平臺(tái)推出《智能輔助駕駛安全聯(lián)合聲明》，其中第二條核心條款劍指“營(yíng)銷(xiāo)透明化”。

8月中旬，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局與工業(yè)和信息化部又聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)產(chǎn)品召回、生產(chǎn)一致性監(jiān)督管理與規(guī)范宣傳的通知（征求意見(jiàn)稿）》，向全社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

這份被稱(chēng)為“史上最嚴(yán)監(jiān)管”的通知，直指行業(yè)亂象，從汽車(chē)召回、生產(chǎn)一致性、商業(yè)宣傳到事件事故報(bào)告四大維度開(kāi)始全面監(jiān)管。其文中，六次使用“不得”的禁止性措辭，明確為行業(yè)劃出紅線。

時(shí)間到了9月份，工業(yè)和信息化部公開(kāi)征求意見(jiàn)，《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)組合駕駛輔助系統(tǒng)安全要求》強(qiáng)制性國(guó)標(biāo)也要來(lái)了。

這個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)的沖擊在于，供應(yīng)鏈會(huì)面臨整合和洗牌，雷達(dá)、攝像頭、域控制器、數(shù)據(jù)記錄模塊供應(yīng)商的地位會(huì)強(qiáng)化，功能安全認(rèn)證和數(shù)據(jù)采集能力不足的二線供應(yīng)商可能被邊緣化。

所以，這次車(chē)展激光雷達(dá)能夠“大放光芒”，無(wú)疑有著強(qiáng)力背書(shū)的原因。當(dāng)然，這種把“資本怪獸”鎖進(jìn)籠子里的努力的結(jié)果，也導(dǎo)致智駕退潮的出現(xiàn)。

行業(yè)人士也認(rèn)為，新標(biāo)準(zhǔn)下車(chē)企的壓力只會(huì)比供應(yīng)商更大，過(guò)去車(chē)企可以快速迭代軟件上線體驗(yàn)版，再逐步優(yōu)化�，F(xiàn)在需要經(jīng)過(guò)安全驗(yàn)證、仿真和場(chǎng)地試驗(yàn)，開(kāi)發(fā)周期恐怕至少拉長(zhǎng)6~12個(gè)月。反過(guò)來(lái)說(shuō)，這種越來(lái)越嚴(yán)的標(biāo)準(zhǔn)，也讓很多沒(méi)有實(shí)力的企業(yè)，萌生退意。

幾乎在同時(shí)，“L3級(jí)”明確獲得了資質(zhì)。工業(yè)和信息化部等八部門(mén)印發(fā)的《汽車(chē)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案(2025-2026年)》中，明確提出推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，有條件批準(zhǔn)L3級(jí)車(chē)型生產(chǎn)準(zhǔn)入。

首批入圍的車(chē)型范圍很窄，如基于華為ADS 4.0系統(tǒng)的問(wèn)界M9、阿維塔11等，比亞迪仰望系列、廣汽部分車(chē)型等也獲得準(zhǔn)入資格。重要的是，這個(gè)方案明確了L3級(jí)自動(dòng)駕駛狀態(tài)下，若系統(tǒng)未失效且未發(fā)出接管請(qǐng)求時(shí)導(dǎo)致事故，車(chē)企需承擔(dān)主要責(zé)任。

有實(shí)力才能入圍，換句話說(shuō)，L3有“門(mén)檻”了。沒(méi)有實(shí)力的，也沒(méi)法玩下去了。

03自動(dòng)駕駛退潮

“那時(shí)候還沒(méi)有去高精地圖，沒(méi)有占用網(wǎng)絡(luò)，沒(méi)有開(kāi)城大戰(zhàn)，沒(méi)有去激光雷達(dá)，也沒(méi)有全國(guó)都能開(kāi)，端到端更是無(wú)從談起。”

就像一位從業(yè)人士所說(shuō)，當(dāng)時(shí)，每個(gè)智駕團(tuán)隊(duì)都認(rèn)為，智能駕駛行業(yè)版圖里會(huì)有自己的一部分。從2020 年開(kāi)始的這場(chǎng)智能駕駛的瘋狂擴(kuò)張，過(guò)熱的資本瘋狂進(jìn)入，人才流動(dòng)極其活躍。

各家車(chē)企給自動(dòng)駕駛的預(yù)算高企，加上獵頭們推波助瀾，從上海到蘇州，從深圳到廣州，從杭州到北京，還有各家泛濫成災(zāi)卻又形同虛設(shè)的競(jìng)業(yè)協(xié)議，如同潮水一般涌來(lái)。

沒(méi)有想到，到了2024年，行業(yè)急劇切換到端到端，這讓很多人都不太理解。而在這次切換里，行動(dòng)效率極高的理想智駕團(tuán)隊(duì)獲得了最大的紅利。同樣，理想也是上一輪自動(dòng)駕駛瘋狂期擴(kuò)張最謹(jǐn)慎的團(tuán)隊(duì)。這就是典型的智能駕駛浪潮的“擰巴感”。

不過(guò)，來(lái)得快去得也快。今年開(kāi)始，理想智駕團(tuán)隊(duì)經(jīng)歷了多輪人事變動(dòng)，包括核心人員王佳佳、夏中譜、賈鵬等人的離職。

就在去年11月，理想智駕團(tuán)隊(duì)才被重組為三大板塊，夏中譜、賈鵬、王佳佳分別負(fù)責(zé)AI算法落地、VLA技術(shù)研發(fā)、量產(chǎn)研發(fā)，三人均向智能駕駛負(fù)責(zé)人郎咸朋匯報(bào)‌。如今不到一年，攢的局散了。

此外，9月理想智駕部門(mén)還拆分為11個(gè)二級(jí)部門(mén)，原核心團(tuán)隊(duì)職責(zé)重新分配，如量產(chǎn)研發(fā)拆分為量產(chǎn)交付、軟件研發(fā)、主動(dòng)安全等部門(mén)，由新負(fù)責(zé)人接管。這背后，恐怕也是技術(shù)路線調(diào)整（如從端到端向VLA大模型轉(zhuǎn)型）引發(fā)團(tuán)隊(duì)資源重新分配的結(jié)果。

而這次廣州車(chē)展，理想推出了VLA充電和防御性AES自動(dòng)緊急轉(zhuǎn)向功能。理想汽車(chē)產(chǎn)品部高級(jí)副總裁范皓宇表示，這個(gè)VLA充電功能，“打通了找站充電的最后100米”。這次沒(méi)有太大的驚喜。

就像前面那位從業(yè)人士說(shuō)的，“技術(shù)切換浪潮來(lái)臨時(shí)，所有之前的投入可能都只是你的沉沒(méi)成本。”

端到端成為行業(yè)趨勢(shì)，即使達(dá)不到L4 量產(chǎn)所要求的安全性，有局限，但是又讓眾企業(yè)無(wú)法不跟隨端到端，因?yàn)樽鳛槿斯ぶ悄芊较颍�至少目前大模型第一性原理的Scaling Law（規(guī)模定律）還是共識(shí)。

那么，解決辦法是什么？就是現(xiàn)在的“VLA世界模型”，讓算法在虛擬環(huán)境里進(jìn)行交互式學(xué)習(xí)。當(dāng)然，我在《特斯拉、華為與新勢(shì)力決勝：世界模型大戰(zhàn)》中寫(xiě)過(guò)，世界模型也充滿認(rèn)知上的分歧。

“端到端+VLA世界模型”這條路并不簡(jiǎn)單，但是，這也是一條避不開(kāi)的道路。

就像車(chē)展上看到的，包括一統(tǒng)江湖的華為乾崑，從千軍萬(wàn)馬廝殺中獲得先機(jī)的Momenta和大疆卓馭，以及憑借J6系列芯片和HSD擴(kuò)張版圖的地平線，也在拷問(wèn)每一家車(chē)企內(nèi)部自研團(tuán)隊(duì)的意義。

盛宴已過(guò)，自動(dòng)駕駛的未來(lái)似乎是確定的，但是投入并不保證產(chǎn)出。于是，資本開(kāi)始賭下一場(chǎng)盛宴，幾乎相當(dāng)于2016年的自動(dòng)駕駛概念的“具身智能”。

04投資“天花板”

對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，目前的智能駕駛行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入收獲期，當(dāng)換句話說(shuō)是已經(jīng)邁過(guò)0-1階段，正步入1-10，乃至10-100的商業(yè)化拐點(diǎn)階段，行業(yè)分化也已無(wú)法避免。

而且，隨著智駕企業(yè)開(kāi)始批量上市，“地卓華魔”的行業(yè)格局趨于穩(wěn)固，新企業(yè)很難再有機(jī)會(huì)。所以，很多投資人都不再投資這個(gè)領(lǐng)域。這是退潮的原因所在。

9月份，“自動(dòng)駕駛第一人”王勁創(chuàng)立的L4級(jí)自動(dòng)駕駛企業(yè)中智行科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：中智行），因還不起1.5萬(wàn)元債務(wù)遭破產(chǎn)清算，引發(fā)廣泛行業(yè)關(guān)注。

今年以來(lái)，多家未上市的智駕企業(yè)處于“水深火熱”之中，要么遭遇破產(chǎn)清算或者破產(chǎn)重整，要么人事劇烈變動(dòng)，陷入收購(gòu)整合風(fēng)波。此外，發(fā)布2025半年報(bào)的10家主流自動(dòng)駕駛企業(yè)，只有2家實(shí)現(xiàn)盈利，8家處于虧損狀態(tài)中。

正如一位自動(dòng)駕駛企業(yè)創(chuàng)始人所言：“這個(gè)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入規(guī)�；�商業(yè)階段，如果這時(shí)候還在繼續(xù)依靠融資來(lái)做技術(shù)，摸索道路，恐怕已經(jīng)行不通了。”

這樣看起來(lái)，“具身智能”充滿新的機(jī)會(huì)，智能駕駛的傳奇人物們躬身入局，加上創(chuàng)始人的背景，集結(jié)了現(xiàn)在幾乎所有的頭部智能駕駛團(tuán)隊(duì)。一切都是新的，珍貴的不確定性和未來(lái)的美好愿景交織。

既然智能駕駛沒(méi)什么故事好講了，那么，資本轉(zhuǎn)戰(zhàn)的閃閃發(fā)光的“具身智能”領(lǐng)域，未來(lái)就很好嗎？不見(jiàn)得。

從現(xiàn)有的反饋看，現(xiàn)在資本市場(chǎng)人形機(jī)器人板塊的市盈率（PE）平均49倍，處于歷史50%的高位，估值不便宜，其中有些個(gè)股PE甚至到400倍，這就像花400塊買(mǎi)一瓶礦泉水，也并不劃算。

而且，特斯拉機(jī)器人還沒(méi)量產(chǎn)，國(guó)內(nèi)機(jī)器人企業(yè)剛接小訂單，但資本已經(jīng)提前狂歡。也就是說(shuō)，股價(jià)在漲，但實(shí)際利潤(rùn)還沒(méi)跟上，這就是典型的“預(yù)期透支”。

所謂內(nèi)行看門(mén)道，雖然春晚機(jī)器人扭秧歌是很酷，但真讓它們?nèi)ス�廠搬貨、醫(yī)院護(hù)理？現(xiàn)在大部分機(jī)器人還卡在“能走能跳但干不了活”的階段，技術(shù)還沒(méi)落地，電池、成本、算法都是要解決的核心問(wèn)題。

回過(guò)頭來(lái)說(shuō)這次廣州車(chē)展所顯現(xiàn)的智駕退潮的“天花板”，也是好事，這是一個(gè)必然的篩選過(guò)程。既然2025年被稱(chēng)為“智駕淘汰賽元年”，那么，淘汰賽進(jìn)程無(wú)疑會(huì)加速。就像Momenta CEO曹旭東所說(shuō)，“從終局來(lái)看的話，未來(lái)中國(guó)（的玩家）可能會(huì)剩下兩三家，全球可能是三四家。”

責(zé)編：楊晶  編輯：何增榮

THE END

       原文標(biāo)題 : 智能化碰到“天花板”